تجميع بترهيب , وترغيب بتعليق للمضاربين , ولكن السوق يتجه بقوة , وهذه توصياتي المباشرة

[شاغر05]

المتابع للسوق الآن , يلاحظ إشارات الفنية سلبية كمؤشر عام أو لبعض الشركات " كسابك " مثلا , مثل نجمة " دوجي " وكما يفهم المحللين الفنيين , أن ليس كل " دوجي " دوجي , فهل هي في مرحلة صاعدة أو side way أو منخفض , فكل مرحله لها قراءتها وفلسفتها , وأتصل بي صديق عزيز مزعج حد الملل , ويصرخ دوجي دوجي , وبنظره خاصه وقرأتي , أنها ليست سلبية , فهي تحتاج شروط وأحكام , وأيضا المستويات السعرية للكثير من الشركات عند مستويات دعم أساسيه لا تهبط دونها بل ثبات وبقوه أساسيه ( سابك , راجحي , صافولا , عسير , العقارية , مكة , والخزف , وغيرها الكثير " وقلت للصديق لراحة بالك وبالي صف محفظتك والموعد أخر اغسطس بعد عودتك الباريسية , ولكن يصر كل مرة " ماذا أشتري " حتى هو أصبح دوجي لي حقيقة ( صح أبو عبدالله ) , المهم , كثرة الدوجي الآن , هي أشارة حيره وكأنه يقول ( وين رايحين ) أكيد مو جده , لكن السوق يقدم مستويات دعم هائلة وأساسية , والافتراض الذي أضعه , وفق رؤيه شخصيه خالصه تقبل كل خطأ , أنني أجد السوق فنيا واساسيا واقتصاديا , يعطي قوة كبيرة وواثقة وغير مخيفة للسوق , كل يوم يتعزز لدي أن المؤشر لن يصل إلى 10,500 نقطة , ولكم أن تزيدوا 20 نقطه على المؤشر العام يوميا حتى نصل لمرحلة الثبات فوق مستوى 11 ألف ثم 12 ألف تدريجيا , وأرجو أن يفهم الجميع أن إضافة 20 نقطه للمؤشر وفق المعطيات الفنية والأساسية ليست دائمة , فعند 13,500 نقطة , يتوقع أن يحدث تصحيح ملموس , ونحن نسير بهذا الاتجاه متى تجاوزنا 12,600 نقطة , ولا يخلو الطريق من المطبات الأرضية والهوائية وهذه ميزه لمن يجيد المضاربة وقراءة السوق , الذي أجده مكشوف حقيقة تماما , ومن يدرك هذه الأبعاد لن يخسر إلا القليل القليل . من يريد أن يفهم ويحقق أفضل العوائد في السوق , علية أن يوجد محفظتين , محفظه استثمارية لا تحرك وثابتة وتكون محدده أهداف الخروج ولنقول الأن مبدئيا عند مستوى 13,500 نقطة , كم يستغرق هذا من وقت , لا أعتقد الكثير سواء شهر أو شهرين , لكن يعني الوصول لهذا المستوى , أن الاسعار ستسجل ارتفاع سعري يقارب 30 % على الأقل , وهو لم يحرك شيئا , وخاصة أن الأسعار الآن لا زالت مغريه وأن حصل تذبذبات مستمره , لكن المحافظ الكبيره 100 مليون وأكثر لا يستطيع أن يضارب بكامل مبلغة يوميا أو كل يومين , ولكن يجب أن تكون لدية استراتيجية التنويع , بين استثمار في محافظ قد يكون أجل بعضها شهر أو شهرين , وقد يكون بعضها أخر السنة , فهي ستحقق الربح المجزي لا شك , أما المضاربة فهي السياسة المفضلة للجميع , لكن يظل من يستثمر كمضاربة ( أن صحت التسمية إستثمار ) سيحقق أكثر وأكبر من المضارب " النطاط " اليومي , وهذه مسجلة وموثقة علميا , ولك ان تحسبها بنفسك . المرحلة القادمة أجد البنوك الآن متحفزه للأنطلاق , وقاد هذه القوة , هي أن أرباح بنك الجزيرة وتوزيعات بنك الرياض الربحية , وتأكيدات مدراء البنوك التنفيذيين , أن أرباحهم لن تتأثر من أنهيار السوق , وهذا مهم , وواضح كمؤشرات فنية الآن , أن البنوك , لديها مرحلة إيجابية صاعدة , لكن هي تحتاج وقت كافي , وهي مفيدة للمستثمرين الكبار , وأجد قناعة تامة أن البنوك , على الأقل حتى بداية الربع الثالث , هي من سيقود المؤشر وبتماسك واستقرار للمؤشر , مالم يطرأ طارئ غير متوقع ., كذلك سابك التي أثبتت أنها بمرحلة تجميع حاليا وبقوة ( محفظة معروفة ) ويدرك من يشتري ما لدى سابك , ويدعمها أسعار بتروكيماويات مرتفعة سعريا , وطاقة أنتاج متزايدة , وسابك قد تفاجئنا بخبر إيجابي بأي لحظة , كشراكات جديدة وتوسعات وغيرها , واستقرار الكهرباء الذي كنت سابقا حددت قاع السوق عند 14 ريال , والآن أقول خرجنا من تلك المرحلة والآن يحظى بدعم هائل عند 20 ريال وبقوة كبيرة , وكل ألف نقطة في المؤشر ارتفاع هي في تقديري تعادل مابين 3-4 ريال في سعر الكهرباء ارتفاع أو هبوط ولك البناء على هذه المعادلة الشخصية , وقد أكون مخطئ وأرجو التصحيح لمن لدية أي قراءة أخرى . كذلك شركة الاتصالات , أرى أنها الآن بقاع بقاع بقاع سعري فنيا وأساسيا , وهي عند مستوى دعم 107 ريال كبير وهائل جدا , ومن يستثمر بالسهم سيحقق عائد مجزي , وأدرك بطئ السهم والمنافسة وغيرها , ولكن نتحدث عن نمو سعري قد يصل إلى 30 بالمائة خلال المرحلة القادمة لا أتحدث عن أيام .
بقية الشركات وتوصياتي الشخصية : بعيدا عن التوصيات في زراعيات وشركات خاسرة وغيرة , وهي قد تكون مربحة ومجزية وتضاعف رؤوس أموال , لا أعتراض لدي , ولكن ما يهمني أن أضارب بسهم استثماري ومقنع سعريا , لكي يكون هناك قوه لدى السهم في حال حدوث أي أنعكاس بالسوق , بأن يهبط 10 أو 15 بالمئة لا أن يهبط 50 بالمئة , ويحتاج مجموعات ومضاربين جدد للعمل من جديد , أريد التركيز بأسهم استثمارية وهي لها مضاربين وقوتها الذاتية أيضا .
الشركات التي أرى أنها تملك محفزات الارتفاع كقراءه أساسية وبعضها فنيا , وفنيا هنا بعضها أعطى إشارات قوية وأخرى تنتظر , وأخرى خامدة ولكن لها قوتها ووقتها القادم . سابك - مع توقعات إعلان نتائج مالية مميزه لأرباحها .
التصنيع - مشاريع متعددة وتوسعات كبيرة ونتائج مالية كبيرة .
الخزف - نمو في الأرباح وقوة استقرار ودعم كبير , وسهم مجفف ككميات .
الأحساء - مشاريع متعددة وتوسعات مستمرة وحاجة لرأس مال كبير .
صافولا - توسعات مستمرة ورسملة مستمرة تنوع كبير والقادم أكبر .
أنابيب - نمو كبير في الأرباح وأسهم قليلة , ومفضل للصناديق , مجفف ككميات .
المراعي - أرباح قياسية وتوسعات كبيرة وإدارة مميزة .
عسير - كما هي صافولا.
مكة - أنتهاء الاكتتاب نمو أرباح , وتوسعات كبيرة .
العقارية - توجه لرفع رأس مال أعلن عنه , ونتائج مالية وتوسعات مرتقبه كبيرة .
جرير - استثماري درجة أولى , وفرصة مع كل جني أرباح توسعات وارباح مميزة .
الأبحاث - سهم مكرر ربحي منخفض , ارباح نامية جدا , هناك من يعمل على السيطرة على السهم .
التعاونية , سهم الأمان وقت الأزمات استثماري درجه أولى .
الاتصالات , استثماري لأصحاب النفس الطويل وسعره مغري الآن ..
هذه الشركات الأفضل لدي كاستثمار , وهنا كتبت الأبرز برأي شخصي وليس حصرا , كتبت من مبدأ قوائم مالية , وتحليل فني في كثير من الشركات , أعرف أن هناك شركات صغيرة وخاسرة ستسجل نسب عليا وارتفاع , وأدرك كل ما يمكن تصوره ورأي عن شركات زراعية أو صناعية أو غيرها ,لكن اتحدث عن تحليل أساسي ومكرر ربحي مقنع ومقبول , وشركات تحقق ارباح وتوزعها وتحقق نمو , وأسهم أمان في حال أي نكسة , وهذه سوق مالية لا سوق مقامره ومغامره . اتحدث عن المحافظه على رأس المال والأمان وهذا عامل مهم , ويكفي ما خسره الكثير خلال مرحلة الأنهيار , لأننا نبحث على الاستمراريه بالسوق لا الربح والهروب والخروج . من يريد المضاربه لا أعترض ولا اتحفظ نهائيا , لكن الاشتراط , هو التحليل والقراءة والفهم والعمق والدراية بالسوق , معرفة توقيت الخروج والدخول وتحديد الأهداف ... أبارك للأخوان والأخوات الذين حققوا الأسبوع الماضي نتائج مميزة , والتوصيات " الفنية " التي تمت وهي منطقية في دخول للشراء والبيع ودخول والخروج من السوق . والحمدلله على كل حال ( وداري على شمعتك تستمر متقده ) . للمرة مدري كم ألف الفين , للجميع رأيهم والحرية تامة , ولا أحذف أي رد أو عضو نهائيا ببساطة هي من صلاحياتي ولكن لا أمارسها نهائيا , وهي منحت لي من الإدارة كتكريم لي , وأقول لهم , أرجو حذف أسمي من أنني مشرف أو لي الحق بالحذف لأي شئ , لأنني لا أمارسها نهائيا ولن امارسها , مؤمن بحرية الرأي تماما أيا كان , بكل أدب وأحترام . وأقول للجميع أكتب بكل قوتك ورأيك ولا تخشى شئ , لدي مناعة كبيرة وحصانة من الأختلاف بالرأي , لأنني أكتب واتوقع الرفض قبل القبول , وهي أراء قابلة لكل شئ تماما . رأي شخصي كل ما أكتب ويقبل كل شئ .. وعذرا للجميع ...
تحليل اليوم بجريدة الاقتصادية الجمعة
يتبع

[شاغر05]

أستمرار مراحل استقرار السوق بقيادة سابك , تذبذبات مستمرة و " ترهيب بتجميع " وإتجاه إيجابي للسوق .
أغلق المؤشر الأسبوع الماضي عند مستوى 11,994,01 نقطة وهذا الأسبوع أغلق مرتفعا نسبيا عند 12,046,10 نقطة أي ما يقارب خمسين نقطة أرتفاع , هذا الاتجاه العام للسوق أكدنا علية بتحليلات سابقة , من أن سمة السوق هي التذبذب وقد يكون حادا , وهو ما حدث نسبيا , وأن كنا نلحظ الآن أن مراحل التلاعب بالسوق كمؤشر من قبل اللاعبين الرئيسيين سيكون أقل , لسبب قرب نتائج المالية شيئا فشيئا للربع الثاني , وستكون البنوك أول عامل مهم يدعم المؤشر على الأقل بالاستقرار , حيث أعلن بنك الجزيرة من خلال مديرة العام أن الأرباح ستتواصل بالارتفاع بقوة كما هي في السابق ولا يوجد أي تأثير سلبي لأنهيار السوق السعودي للأأسهم , وهذا يربط مباشرة مع البنوك الأخرى كربحية متوقعة أن تكون جيدة ومميزة , وخاصة اللاعبين الرئيسيين كما هو مصرف الراجحي وسامبا والرياض الذي أعلن عن توزيع مليار ريال كأرباح مرحلية عن النصف الأول لعام 2006 , أيضا استمرار سابك سعريا وكانت بالفعل يوم الأربعاء هي الصامد الرئيسي أمام الكم الهائل من البيع , وكأن المشتري يقول من " يبيع " وكانت قوى الشراء كبيرة وواضحة في سابك ودعمت المؤشر العام حتى عاد السوق بالارتفاع وأغلق الأربعاء مرتفعا عند 12,046.10 نقاط . يتضح من أحداث الأسبوع الماضي أن هناك قناعة بثبات أسعار الكثير من الشركات الاستثمارية الجيدة الربحية كما يتوقع لها , كسافكو , وصافولا , والخزف , والتصنيع , والغاز , وعسير والعقارية ومكة والاتصالات وغيرها من الشركات , هذه الشركات تتوقف عن الهبوط عند مستوى الدعم الأول ولا نقول الثاني لها , ماذا يعني ذلك ؟ يعني أن هناك قناعة للمشتري بالشراء عند مستويات دعم معينة , وأيضا قناعة الملاك لهذه الأسهم أنها تستحق أكثر من هذه الأسعار , والأهم هو قرب نتائج الربع الثاني , ليس بالضرورة نتائج الشركة نفسها , بقدر الأثر المتوقع للنتائج الإيجابية للشركات الكبرى , الذي سينعكس بالتالي على المؤشر العام , ونفسيات وثقة المتداولين , مكن ذلك لا حظنا أن مستوى التذبذب بالحدود الدنيا وضيقة جدا في الشركات الكبرى والمتوسطة الرابحة , ومن يريد كميات شراء علية رفع السعر وإلا لن يجد كميات كبيرة بأسعار متدنية . يجب أن أنبه هنا لأهمية التحليل الفني , وكنت تطرق له بتحليلي الأسبوع الماضي كنقاط دعم ومقاومة بصورة عامة غير تفصيلية , ومن يتعمق بالتحليل الفني فهو يقدم قراءة لسيناريو السوق ليس بدرجة مئة بالمئة , فلا يوجد شئ قطعي في التحليل مهما كان , ولكن كان التحليل الفني سواء للمؤشر العام أو للشركات يقدم قراءة جيدة وكفاءة عالية في القراءة للتحليل السوق , سواء بسلوك السهم , والتجميع والتصريف , والسيولة , والقوة للسهم وغيره من المؤشرات الفنية , ويجب أن نركز أيضا على أهمية التحليل الأساسي كشئ رئيسي يبنى علية في الاستثمار أو المضاربة , قلا يجب المخاطرة بأسهم مضاربة لا تملك أي محفز مهم , بل يظل المضاربة بشركات رابحة وذات معدلات مالية جيدة كمكررات ربحية وقيمة عادلة ونمو للشركة , لا يجب الرهان على شركات خاسرة ومخاطر عالية حتى وأن كانت مضاربة يجب أن تكون بالحد الأدنى قدر الإمكان . من إيجابيات الأسبوع الماضي تغيير مجلس إدارة شركة صدق الخاسرة من نشأتها , وهذا مؤشر جيد , ونتمنى للمهندس بندر الحميضي وبقية الأعضاء , بأنتشال الشركة من دائرة الخسائر , والخروج بفكر وتوجه جديد , وهذا شئ جيد وهو التغيير كما حدث بالمواشي , ويجب أن يتم إعطاهم الفرصة ليثبتو قدراتهم الجديدة لكي يغير مسار هذه الشركات الخاسرة . المفارقة الجيدة أيضا أن الصناديق البنكية بنهاية الأسبوع الماضي عوضت 30 % من خسائرها السابقة والتي لا تزال قائمة , والبنوك في صناديقها أثبتت في كثير منها عدم الاحترافية في الصناديق وهي كأي مضارب ومستثمر عادي , حتى أن كثير من المضاربين وحتى المستثمرين تم إسترجاع كل خسائرهم خلال فترة وجيزة , والبنوك لا زالت تتحدث عن تعويض خسائر , وهي المفترض لديها كل قواعد اللعبة والخبراء والمحللين وغيره , ولكن لم ينجح أحد . التحليل الفني : الملاحظ للمؤشر العام الإيجابي , وأن متوسط ( 50 يوم ) باللون الأحمر , بدأ يتشكل أو يكون دون المؤشر العام , وهذا مؤشر إيجابي تماما للسوق , خاصة أن كل الفترة الماضية للأنهيار كان متوسط خمسين يوم هو أعلى من المؤشر العام وهذا مؤشر سلبي للسوق ولا يقدم القوة والدعم الكافي له , ولكن الآن هو إيجابي وبدأت تظهر وكل ما تعزز المؤشر دون متوسط 50 يوم يكون أكثر أمانا . نحن نحتاج لكسر 12,253 نقطة لكي يمكن للمؤشر العام أن يكون أكثر إيجابية ودعما للثبات فوق مستوى 12 ألف نقطة ويجب تجاوز الضلع الثالث باللون الأزرق وهي تسجل مرحلة جديدة , وهي متوقعة في ظل معطيات السوق , والدعم عند ثلاث مستويات وهي 12 الف نقطة و 11,850 نقطة , و11,650 نقطة تقريبا , وهي مهمة وأساسية . مؤشر Rsi يعطي قوة للسوق جيدة , وغير مرتفعة ولا منخفضة بمنطقة الوسط وهذا شئ إيجابي ويحفظ أستقرار السوق . المؤشر العام والمثلثات : الملاحظ للمؤشر العام أيضا هناك , المثلث في نهاية المرحلة له , بحيث أن الآن مؤهل للأختراع للاعلى , وتسجيل مستوى ارتفاع جديد , بمعنى المؤشر نحتاج لتجحاوز مستوى 12,552 نقطة , حتى يمكن القول أن المؤشر العام استقر فعلا فوق مستوى 12 ألف نقطة على الأقل للمرحلة القادمة وحتى إعلان النتائج , وأنه مؤهل لذلك متى ما دعمها نتائج مالية جيدة للبنوك وسابك خاصة , وهذا الأختراق لو تم يقدم مؤشرات مهمة وحاسمة للمرحلة القادمة ونتركها لوقتها وماذا سيفعل المؤشر العام أمام هذه المستويات . مؤشر الماكد تجاوز مستوى الصفر وبخط متوزان مع المتوسط , وهذه إشارة إيجابية متى ما استقر فوق مستوى الصفر للمؤشر العام . كل التحليلات الفنية , والأساسية الآن جيدة ومحفزة , ويجب التحفظ أيضا , حيث كل ذلك يرتبط بنتائج مالية للربع الثاني , وهي محك أساسي بعد مرحلة إنهيار السوق , وستعني الشئ الكثير للسوق , ويجب أن أنوه هنا أنأي خبر خارجي مؤثر على السوق يبطل أي تحليل فني خاصة . رسائل كثيرة من القراء وأقدر كل رسالة وصلت وأرجو أن يتاح لي الوقت الكافي للإجابة قدر الإمكان , لأنني بصراحة أجد مئات الرسائل , وهي حق للجميع للإجابة وهو تقصير مني شخصيا , ولكن لظروف عمل ودراسة وغيرها قلصت كل وقت , فأعتذر من الجميع , وعلى أن أعود للأجابة بداية من الأسبوع القادم قدر الإمكان , فمعذرة مره أخرى للجميع للأخوان والأخوات .
16/6/2006
حكمة أتمناها للجميع :
الرجل العظيم هو من لا يفقد قلبه الطفل

[حوت البورصه]

بارك الله فيك