وليم البدوي
01-17-2006, 07:21 AM
الدرس الأول – ( مقدمة وقراءة في الرسومات البيانية )
تنويه –
الأسواق الماليةهي عبارة عن صراع بين فئتين من الناس ( المشترين و البائعين ) , فإذا سيطر المشترين على السوق وكان ذلك اليوم كله شراء في شراء ( إرتفع السعر ) , وإذا سيطر البائعين على السوق وكان ذلك اليوم كله بيع في بيع ( إنخفض السعر ) , كذلك في الأسواق العالمية دائماً يمثلون المشترين بالثيران و البائعين بالدببة.
مقدمة –
تحليل الأسهم في الأسواق تتم بطريقتين
(1)- الطريقة الأولى تسمى بالتحليل الأساسي :
وهو عبارة عن دراسة جميع جوانب الشركة المالية , والتشغيلية , والتسويقية , وأي شيء يؤثر في قرارات الشركة مثل ( مجلس إدارة الشركة ) .
وهذه الطريقة ليست موضوعنا الآن –
أما موضوعنا هو ...
(2) الطريقة الثانية وتسمى باالتحليل الفني :
وهو عبارة عن دراسة حركة الأسعار , وحجم التداول , ودراسة مؤشرات السوق الفنية , وما إلى ذلك من حقائق وأرقام حدثت في الماضي يمكن على ضوءها التنبوء بما سيحدث في السوق.
وينقسم التحليل الفني إلى جزئين مهمين يجب معرفتهما معرفة تامة ( وأشبههما بالخيمة ذات العمودين ) أ
و بيدي الملاكم الذي لا يستطيع الإستغناء عن أي واحدة منهما أثناء تواجده في الحلبة .
اليد اليمنى – أو الجزء الأول :
هو قراءة الرسومات البيانية للأسهم
اليد اليسرى – الجزء الثاني :
هو دراسة مؤشرات السوق الفنية
وحينما نأتي إلى قراءة الرسومات البيانية للأسهم - دائماً في بداية دورات الأسهم تكون هناك فكرة واضحة عن هذه الرسومات البيانية , لأن الرسومات البيانية هي المرءاة التي تعكس حركة الأسعار , وبدون مرءاة واضحة لا نستطيع المضي قدماً في التحليل , كما توجد مواضيع كثيرة مهمة تندرج تحت قراءة الرسومات البيانية للأسهم , وقبل أن نبدء يجب أن تكون عند المستثمر خلفية عامة عن الرسومات البيانية وعن أنواعها .
الرسومات البيانية للأسهم ( للأسعار ) بالطبع هي أداة اساسية في التحليل الفني , ومع أن هناك تنوع في أشكالها , معظم هذه الرسومات تستخدم النظام الشبكي الذي يكون فيه الوقت يمثل المحور السيني والسعر يمثل المحور الصادي , ومع مرور الوقت يتغير المحور السيني بالتوافق طولاً أو قصراً مع المحور الصادي , الرسومات البيانية ترسم بلإعتماد على معلومات سعرية لفترة زمنية فاصلة ( سنوية , شهرية , إسبوعية , يومية وهي الأكثر إستخداماً أو حتى أقل من يوم مثلاً : 60 دقيقة , 30 دقيقة , الخ ... )
هناك ثلاثة أنواع من الرسومات البيانية تتفاوت في فوائدها وإستخداماتها وهي كالتالي :
Line Chart 1- الرسم البياني الخطي
ويتكون هذا الرسم كما هو مرفق من رسم خط لمسار السعر فقط , وتعتمد طريقة رسم هذا الخط على معلومة واحدة فقط ... وهي نقطة الإغلاق للسهم ( فمثلاً لو حصلنا على نقاط الأغلاق لمدة عشرة أيام ماضية لسهم معين , نستطيع وضع هذه النقاط العشر في الرسم البياني ثم توصيلهم مع بعض بخط متواصل ) إنظر الرسم المرفق
http://www.geocities.com/lil2929/linechart.JPG
Bar Chart 2- الرسم البياني العمودي
في هذا الرسم كل نقطة من نقاط السعر ترسم على شكل عمود رأسي ( من الأعلى إلى الأسفل ) , وفي هذا العمود خط صغير جهة اليسار يمثل سعر الإفتتاح وخط صغير جهة اليمين يمثل سعر الإغلاق , بينما قمة العمود يمثل أعلى سعر في التذبذب وقاع العمود يمثل أدنى سعر في التذبذب .
http://www.geocities.com/lil2929/barchart.JPG
من هذا الرسم أستطيع قراءة كل عمود لوحده إن أردت وهو يعطيني كما أسلفت أربع معلومات ( أعلى سعر , أدنى سعر , سعر إفتتاح , سعر إغلاق )
Candle Chart 3- الرسم البياني بالشمعة
في هذا الرسم البياني كل نقطة من نقاط الرسم ترسم على شكل شمعة يابانية , والشموع المرسومة هنا صنفين , شمعة سوداء أو شمعة بيضاء , الشمعة السوداء عبارة عن : سيطرة البائعين في السوق ( إنخفاض السعر ) إذن هو يوم أسود , أما الشمعة البيضاء فهي عبارة عن : سيطرة المشترين في السوق ( إرتفاع السعر ) إذن هو يوم أبيض.
إنظر الرسم المرفق
http://www.geocities.com/lil2929/candlechart.JPG
وكما تلاحظ الشمعة تتكون من التالي :
( Body ) 1- الجسم الحقيقي للشمعة
وهو على شكل مربع أو مستطيل ويعطيني الإفتتاح في الأعلى والإغلاق في الأسفل لجسم الشمعة السوداء , وأيظاً يعطيني الإغلاق في الأعلى و لإفتتاح في الأسفل لجسم الشمعة البيضاء
(Shadow ) 2- الضلال
Upper Shadow وهو عبارة عن ( أ ) خط علوي
ويعطيني أعلى سعر وصلت إليه الشمعة
Lower Shadow ( ب ) خط سفلي
ويعطيني أدنى سعر وصلت إليه الشمعة ( إنظر الرسم السابق )
تمتاز طريقة الشموع اليابانية في الرسومات البيانية أنه يمكنك من هذا الرسم معرفة معلومات كثيرة جداً كما سنعرف بعد ذلك .
إنتهى الدرس الأول
وتلخيص للدرس نقول:
1- هناك ثلاثة أنواع من الرسومات البيانية للأسهم ... ينظر إليها المحلل الفني ويتفرس فيها ويتنباء بما سيحدث للأسعار غداً وبعد غد وربما بعد فترة زمنية معينة .
2- لا يستطيع المحلل الفني أن يتفرس ويتوقع ويتنباء مالم يعرف مكونات هذه الرسومات .
3- نستطيع كلنا أن نحمل هذه الرسومات من مركز بخيت أو من مباشربرو إلى الميتا ستوك ... ثم رؤيتها ...ثم قرائتها.
4- الدرس القادم – سيكون أول درس في كيفية التفرس في الرسومات البيانية للأسعار وسنتحدث فيه عن الفجوات السعرية .
وشكراً
تنويه –
الأسواق الماليةهي عبارة عن صراع بين فئتين من الناس ( المشترين و البائعين ) , فإذا سيطر المشترين على السوق وكان ذلك اليوم كله شراء في شراء ( إرتفع السعر ) , وإذا سيطر البائعين على السوق وكان ذلك اليوم كله بيع في بيع ( إنخفض السعر ) , كذلك في الأسواق العالمية دائماً يمثلون المشترين بالثيران و البائعين بالدببة.
مقدمة –
تحليل الأسهم في الأسواق تتم بطريقتين
(1)- الطريقة الأولى تسمى بالتحليل الأساسي :
وهو عبارة عن دراسة جميع جوانب الشركة المالية , والتشغيلية , والتسويقية , وأي شيء يؤثر في قرارات الشركة مثل ( مجلس إدارة الشركة ) .
وهذه الطريقة ليست موضوعنا الآن –
أما موضوعنا هو ...
(2) الطريقة الثانية وتسمى باالتحليل الفني :
وهو عبارة عن دراسة حركة الأسعار , وحجم التداول , ودراسة مؤشرات السوق الفنية , وما إلى ذلك من حقائق وأرقام حدثت في الماضي يمكن على ضوءها التنبوء بما سيحدث في السوق.
وينقسم التحليل الفني إلى جزئين مهمين يجب معرفتهما معرفة تامة ( وأشبههما بالخيمة ذات العمودين ) أ
و بيدي الملاكم الذي لا يستطيع الإستغناء عن أي واحدة منهما أثناء تواجده في الحلبة .
اليد اليمنى – أو الجزء الأول :
هو قراءة الرسومات البيانية للأسهم
اليد اليسرى – الجزء الثاني :
هو دراسة مؤشرات السوق الفنية
وحينما نأتي إلى قراءة الرسومات البيانية للأسهم - دائماً في بداية دورات الأسهم تكون هناك فكرة واضحة عن هذه الرسومات البيانية , لأن الرسومات البيانية هي المرءاة التي تعكس حركة الأسعار , وبدون مرءاة واضحة لا نستطيع المضي قدماً في التحليل , كما توجد مواضيع كثيرة مهمة تندرج تحت قراءة الرسومات البيانية للأسهم , وقبل أن نبدء يجب أن تكون عند المستثمر خلفية عامة عن الرسومات البيانية وعن أنواعها .
الرسومات البيانية للأسهم ( للأسعار ) بالطبع هي أداة اساسية في التحليل الفني , ومع أن هناك تنوع في أشكالها , معظم هذه الرسومات تستخدم النظام الشبكي الذي يكون فيه الوقت يمثل المحور السيني والسعر يمثل المحور الصادي , ومع مرور الوقت يتغير المحور السيني بالتوافق طولاً أو قصراً مع المحور الصادي , الرسومات البيانية ترسم بلإعتماد على معلومات سعرية لفترة زمنية فاصلة ( سنوية , شهرية , إسبوعية , يومية وهي الأكثر إستخداماً أو حتى أقل من يوم مثلاً : 60 دقيقة , 30 دقيقة , الخ ... )
هناك ثلاثة أنواع من الرسومات البيانية تتفاوت في فوائدها وإستخداماتها وهي كالتالي :
Line Chart 1- الرسم البياني الخطي
ويتكون هذا الرسم كما هو مرفق من رسم خط لمسار السعر فقط , وتعتمد طريقة رسم هذا الخط على معلومة واحدة فقط ... وهي نقطة الإغلاق للسهم ( فمثلاً لو حصلنا على نقاط الأغلاق لمدة عشرة أيام ماضية لسهم معين , نستطيع وضع هذه النقاط العشر في الرسم البياني ثم توصيلهم مع بعض بخط متواصل ) إنظر الرسم المرفق
http://www.geocities.com/lil2929/linechart.JPG
Bar Chart 2- الرسم البياني العمودي
في هذا الرسم كل نقطة من نقاط السعر ترسم على شكل عمود رأسي ( من الأعلى إلى الأسفل ) , وفي هذا العمود خط صغير جهة اليسار يمثل سعر الإفتتاح وخط صغير جهة اليمين يمثل سعر الإغلاق , بينما قمة العمود يمثل أعلى سعر في التذبذب وقاع العمود يمثل أدنى سعر في التذبذب .
http://www.geocities.com/lil2929/barchart.JPG
من هذا الرسم أستطيع قراءة كل عمود لوحده إن أردت وهو يعطيني كما أسلفت أربع معلومات ( أعلى سعر , أدنى سعر , سعر إفتتاح , سعر إغلاق )
Candle Chart 3- الرسم البياني بالشمعة
في هذا الرسم البياني كل نقطة من نقاط الرسم ترسم على شكل شمعة يابانية , والشموع المرسومة هنا صنفين , شمعة سوداء أو شمعة بيضاء , الشمعة السوداء عبارة عن : سيطرة البائعين في السوق ( إنخفاض السعر ) إذن هو يوم أسود , أما الشمعة البيضاء فهي عبارة عن : سيطرة المشترين في السوق ( إرتفاع السعر ) إذن هو يوم أبيض.
إنظر الرسم المرفق
http://www.geocities.com/lil2929/candlechart.JPG
وكما تلاحظ الشمعة تتكون من التالي :
( Body ) 1- الجسم الحقيقي للشمعة
وهو على شكل مربع أو مستطيل ويعطيني الإفتتاح في الأعلى والإغلاق في الأسفل لجسم الشمعة السوداء , وأيظاً يعطيني الإغلاق في الأعلى و لإفتتاح في الأسفل لجسم الشمعة البيضاء
(Shadow ) 2- الضلال
Upper Shadow وهو عبارة عن ( أ ) خط علوي
ويعطيني أعلى سعر وصلت إليه الشمعة
Lower Shadow ( ب ) خط سفلي
ويعطيني أدنى سعر وصلت إليه الشمعة ( إنظر الرسم السابق )
تمتاز طريقة الشموع اليابانية في الرسومات البيانية أنه يمكنك من هذا الرسم معرفة معلومات كثيرة جداً كما سنعرف بعد ذلك .
إنتهى الدرس الأول
وتلخيص للدرس نقول:
1- هناك ثلاثة أنواع من الرسومات البيانية للأسهم ... ينظر إليها المحلل الفني ويتفرس فيها ويتنباء بما سيحدث للأسعار غداً وبعد غد وربما بعد فترة زمنية معينة .
2- لا يستطيع المحلل الفني أن يتفرس ويتوقع ويتنباء مالم يعرف مكونات هذه الرسومات .
3- نستطيع كلنا أن نحمل هذه الرسومات من مركز بخيت أو من مباشربرو إلى الميتا ستوك ... ثم رؤيتها ...ثم قرائتها.
4- الدرس القادم – سيكون أول درس في كيفية التفرس في الرسومات البيانية للأسعار وسنتحدث فيه عن الفجوات السعرية .
وشكراً